PENGARUH GREEN INVESTMENT DAN KINERJA KEUANGAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN INDUSTRI PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2017-2022
Abstract
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh secara parsial dan simultan variabel green investment, return on asset, dan economic value added berpengaruh terhadap nilai perusahaan pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2022.Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah explanatory survey. Jenis data yang digunakan dalam penlitian ini adalah data kuantitatif. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling sehingga diperoleh 9 perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi data panel. Hasil pengujian menunjukkan bahwa secara parsial green investment tidak berpengaruh positif terhadap nilai perusahaan. Return On Asset secara parsial berpengaruh positif terhadap nilai perusahaan. Sementara itu, Economic Value Added berpengaruh negatif terhadap nilai perusahaan. Pengujian secara simultak menunjukkan hasil Green Investment, Return On Asset, Dan Economic Value Added berpengaruh terhadap nilai perusahaan.
Abstract
This study aims to determine the partial and simultaneous influence of green investment, return on assets, and economic value added variables on company value in mining sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017-2022.The type of research used in this study is an explanatory survey. The type of data used in this research is quantitative data. Sample selection was carried out by purposive sampling method so that 9 companies were obtained as samples in the study. The analysis method used is panel data regression analysis. The test results show that partially green investment does not have a positive effect on the value of the company. Return On Asset partially has a positive effect on the value of the company. Meanwhile, Economic Value Added negatively affects company value. Simulated testing shows the results of Green Investment, Return On Assets, and Economic Value Added affect the value of the company.
References
Afni, Z., Gani, L., Djakman, C. D., dan Sauki, E. (2018). The Effect of Green Strategy and Green Investment Toward Carbon Emission Disclosure. THE INTERNATIONAL JOURNAL OF BUSINESS REVIEW (THE JOBS REVIEW), 93-108. E-ISSN: 2621-413.
Aini, T. Q. (2021, Agustus 30). Dampak Aktivitas Pertambangan Bagi Lingkungan Hidup di Indonesia. Diakses pada: Sabtu, 24 Juni 2023 Tersedia di: Student Activity Binus University Web site: Dampak Aktivitas Pertambangan bagi lingkungan hidup di Indonesia – Himpunan Mahasiswa Teknik Industri (binus.ac.id).
Aisyah, N., Darminto, dan Husaini, A. (2013). PENGUKURAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN MENGGUNAKAN METODE RASIO KEUANGAN DAN METODE EVA (Economic Value Added) (STUDI PADA PT. KALBE FARMA TBK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2011). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), vol. 2 no. 1, 108-117. ISSN: 2338-9605.
Alamsyah, R. N., dan Latief , A. (2019). Pengaruh Profitabilitas dan Size terhadap Nilai Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Borneo Student Research, 593-599. ISSN: 2721-5725. Diakses pada: Desember 6, 2022
Andriawan, F., Akib, M., dan Triono, A. (2021). Pengendalian Kerusakan Lingkungan Akibat Aktivitas Pertambangan di Kecamatan Pasir Sakti (Environmental Damage Control Due to Mining Activities in Pasir Sakti District). Jurnal Ilmiah Hukum dan Hak Asasi Manusia (Jihham), Vol. 1, 1-10. ISSN: 2798-3498. Diakses pada: November 24, 2022.
Anwar, M. (2019). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan. Jakarta: PRENADAMEDIA Group.
Astawinetu, E. D., dan Handini, S. (2020). Manajemen Keuangan: Teori dan Praktek. Surabaya: Scopindo Media Pustaka.
Azizah, A., Diah, A. M., dan Wulaningrum, R. (2021). Pentingnya Reputasi Perusahaan Terhadap Kinerja Perusahaan. Malang: CV Literasi Nusantara Abadi.
Basuki, A. T., dan Prawoto, N. (2017). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis. Depok: Raja Grafindo Persada.
Bodie, Z., Kane, A., dan Marcus, A. J. (2018). Investments. New York: McGraw-Hill Education.
Brigham, E. F., dan Houston, J. F. (2018). Fundamentals of Financial Management. Boston: Cengage.
Cahya, K. D., dan Riwoe, J. C. (2018). Pengaruh ROA Dan ROE Terhadap Nilai Perusahaan dengan Sustainbility Reporting Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di LQ$%. Pengaruh Profitabilitas dan Size terhadap Nilai Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), Vol. 3 No. 1, 46-70. ISSN : 2540-8275
Cakranegara, P. A. (2021). Investasi Hijau: Mengintergrasikan Faktor Eniromental,Social dan Governance Dalam Keputusan Investasi (Green Investment: Integrating Environmental, Social and Governance Factors In Investment Decisions). Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Manajemen (Jakman), Vol. 2 No. 2, 103-114. doi:ISSN: 2716-0807
Chen, Y., dan Ma, Y. (2021). Does Green Investment Improve Energy Firm Performance?. Energy Policy, 1-11. ISSN: 0301-4215
Das, S. C. (2013). Business Accounting and Financial Management. New Delhi: PHI Learning.
Dhavale, D. G., dan Sarkis, J. (2018). Stochastic Internal Rate of Return On Investments in Sustainable Assets Generating Carbon Credits. Computer and Operations Research, 324-336. ISSN:0305-0548.
Ekawati, A. (2016). Analisis Keterikatan Peringkat Penilaian Kinerja Lingkungan Dengan Economic Performance Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Peserta PROPER Sektor Agroindustri Yang Terdaftar di BEI Periode 2011-2014. Jurnal Akuntansi AKUNESA, Vol. 4 No. 3, 1-21. ISSN: 2302-1195. Diakses pada: Desember 5, 2022
Estefania, Sativa, E., dan Noorliana, E. (2021). Analisis Pertumbuhan PDB Indonesia Melalui Pengembangan Sektor Pertambangan. Jurnal Indonesia Sosial Sains, Vol. 2 No. 5, 756-765. ISSN 2723-6595
Eyraud, L., Clements, B., dan Wane, A. (2013). Green Investment: Trends and Determinants. Energy Policy, 852-865. ISSN: 0301-4215.
Fatihudin, D., Jusni, dan Mochklas, M. (2018). How Measuring Financial Performance. International Journal of Civil Engineering and Technology (IJCIET), Vol. 6(Issue 6), 553-557. ISSN: 0976-6316.
Friedman, A. L., dan Miles, S. (2006). Stakeholders Theory and Practice. New York: Oxford University Press.
Galjum, S., Maus, V., Kuschnig, N., Luckeneder, S., Tost, M., Sonter, L. J., Bebbington, A. J. (2022). A pantropical assessment of deforestation caused by industrial mining. PMC PubMed Central.
Gitman, J Lawrence., Zutter, C. J. (2015). Principles of Managerial Finance. Boston: Pearson.
Harga Saham Sub Sektor Minyak, Gas, dan Batu Bara Serta Logam dan Mineral Lainnya. Diakses pada: Oktober 20, 2022, Tersedia di: www.idx.co.id.
Halik, A. C. (2018). PENGARUH ROA DAN NPM TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PT. ANTAM, TBK. Scientific Journal Of Reflection: Economic, Accounting, Management and Business, Vol 1, No 1, 1-10. ISSN 2615-3009.
Harmono. (2011). Manajemen Keuangan. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Harsiatun, S., dan Hidayat, W. (2018). PENGARUH STRUKTUR MODAL DAN PROFITABILITAS TERHADAPNILAI PERUSAHAAN(Studi pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Semen yang terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017). Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis, 1-11. ISSN: 2746-1297. DOI: https://doi.org/10.14710/jiab.2019.24018. Diakses pada: Desember 7, 2022.
Hasibuan, N. F. (2018). Pengaruh PROPER dan CSRD Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. Majalah Ilmiah INTI, Vol. 5 No. 3, 298-305. doi:ISSN 2339-210.
Hermuningsih, S. (2018). Pengaruh Economic Value Added Terhadap Tobin Q Dengan Market Value Added Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 19 No. 1, 80-88. doi:E-ISSN : 2685-4767
Hery. (2016). Analisa Laporan Keuangan Integrated and Comprehensive Edition. Jakarta: PT Grasindo.
Hidayat, W. W. (2019). Konsep Dasar Investasi Dan Pasar Modal. Ponorogo: Uwais Inspirasi Indonesia.
Hoffmann, P. S. (2018). Firm Value - Theory and Empirical Evidence. London: IntechOpen.
Horne, J. V., dan Wachowicz Jr, J. M. (2008). Fundamentals of Financial Management. England: Pearson Education.
Indonesia. Kementrian Perindustrian Nomor 88/BPPI/PER/3/20818. Jakarta: TAMBAHAN LEMBARAN NEGARA REPUBLIK INDONESIA NOMOR 4724.
Indonesia. Kementrian Perindustrian Nomor 88/BPPI/PER/3/20818 Tentang Pedoman Penilaian Penghargaan Hijau. Jakarta.
Indonesia. Peraturan Presiden No. 16 Tahun 2012 Tentang Rencana Umum Penanaman Modal. Jakarta: LEMBARAN NEGARA REPUBLIK INDONESIA TAHUN 2012 NOMOR 42 .
Indonesia. Undang-Undang Nomor 25 Tahun 2007 Tentang Penanaman Modal . Jakarta: TAMBAHAN LEMBARAN NEGARA REPUBLIK INDONESIA NOMOR 4724.
Indrarini, S. (2019). Nilai Perusahaan Melalui Kualitas Laba (Good Governance dan Kebijakan Perusahaan). Surabaya: SCOPINDO.
Irawan, F., dan Manurung, N. Y. (2020). ANALISIS ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) DAN MARKET VALUE ADDED (MVA) SEBAGAI ALAT UKUR KINERJA KEUANGAN PT GARUDA INDONESIA TBK TAHUN 2017 -2019. Jurnal Pajak Dan Keuangan Negara, Vol. 2 No. 1, 31-45. ISSN: 2715-2553. DOI: 10.31092/JPKN.V2I1.999. Diakses pada: Desember 9, 2022.
Irfani, A. S. (2020). Manajemen Keuangan dan Bisnis: Teori dan Aplikasi. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Irfansyah, Ermaya, H. N., dan Septyan, K. (2018). THE INFLUENCE OF ENVIRONMENTAL PERFORMANCE, ENVIRONMENTAL DISCLOSURE AND ENVIRONMENTAL COST ON ECONOMIC PERFORMANCE. Economics and Accounting Journal, vol. 1 no. 2, 87-94. ISSN: 2615-7888. DOI:10.32493/eaj.v1i2.y2018.p87-94.
Jayadi, Sumtratiani, Syamsuddin, dan Mawardi. (2022). Manajemen Portofolio Dan Investasi. Yogyakarta: Nas Media Pustaka.
Jonathan, S. (2014). Metode Riset Online: Teori, Praktik, dan Pembuatan Aplikasi. Jakarta: Elex Media Komputindo.
Karmawan, P. D., dan Badjra, I. B. (2019). PENGARUH ECONOMIC VALUE ADDED, DEBT TO EQUITY RATIODAN KOMPOSISI KOMISARIS INDEPENDEN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN. E-Jurnal Manajemen, Vol. 8 No. 12 , 7033-7052. ISSN : 2302-8912.
Kayo, E. S. (2021, Agustus 10). Saham per sektor IDX-IC (IDX Industrial Classification). Diakses pada: 12 April 2023. Tersedia di: Sahamu Web site: https://www.sahamu.com/daftar-saham-per-sektor-idx-industrial-classification/.
Kementerian Lingkungan Hidup. Pengumuman PROPER. Diakses pada: Oktober 14, 2022, Tersedia di: www.menlhk.go.id.
Kleinschmidt, M. (2007). Venture Capital, Corporate Governance, and Firm Value. Wiesbaden: Springer Science+Business Media.
Lin, H., Chen, L., Yu, M., Li, C., Lampel, J., dan Jiang, W. (2021). Too Little Or Too Much of Good Things? The Horizontal S-curve Hypothesis Of Green Business Strategy On Firm Performance. Technological Forecasting & Social Change, 172, 1-13. Retrieved Desember 17, 2022. ISSN: 0040-1625.
Mareta, A., dan Fitriyah, F. K. (2017). PENGARUH KINERJA LINGKUNGAN DAN KEPEMILIKAN ASING TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Mengikuti PROPER dan Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015). Profesionalisme Akuntan Menuju Sustainable Business Practice, 449-471. ISSN: 2252-3936
Media Indonesia. (2022). Daftar Perusahaan Di BEI: Klasifikasi IDX-IC Terbaru. Diakses pada: November 26 2022, Tersedia di: Invesnesia Web site: https://www.invesnesia.com/daftar-perusahaan-di-bei-klasifikasi-idx-ic-terbaru.
Mujino, dan Wijaya, A. (2021). The Effect of Dividend Policy, Debt Policy, Profitability, Asset Structure, And Company Size On The Value Of Manufacturing Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange 2013-2019. International journal of Economics, Business and Accounting Reasearch, Vol. 5 No. 2, 48-62. ISSN: 2614-1280
Mulyanti, D. (2017). Manajemen Keuangan Perusahaan. AKURAT : Jurnal Ilmiah Akuntansi, Vol. 8 No. 2, 62-71. doi:ISSN 2086-4159
Mumtahanah, S. N., dan Septiani, A. (2017). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility Terhadap Agresivitas Pajak Dengan Moderasi Kepemilikan Saham Oleh Keluarga. DIPONEGORO JOURNAL OF ACCOUNTING, vol. 6 no. 4, 1-13. ISSN: 2337-3806.
Nafisah, N. I. (2018). PENGARUH RETURN ON ASSETS (ROA), DEBT TO EQUITY RATIO(DER), CURRENT RATIO (CR), RETURN ON EQUITY (ROE), PRICE EARNING RATIO (PER), TOTAL ASSETS TURNOVER (TATO), DAN EARNING PER SHARE (EPS) TERHADAP NILAI PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2. JURNAL RISET MAHASISWA AKUNTANSI, Vol. 6 No. 2, 1-17. ISSN: 2337.
Nugraha, F., & Bahtiar, M. D. (2013). PENGARUH RETURN ON EQUITY DAN ECONOMIC VALUE ADDED TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN YANG MENERIBITKAN SAHAM DALAM DAFTAR EFEK SYARIAH). Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam, vol. 1 no. 1, 29-51. ISSN: 2549-3876.
Ocampo, J. A. (2012). The Transition to a Green Economy: Benefits, Challenges and Risks from a Sustainable Development Perspective. Dalam: United Nations Conference on Sustainable Development. Columbia: United Nations Environment Programme. Tersedia di: Transition to a green economy: benefits, challenges and risks from a sustainable development perspective | UNEP - UN Environment Programme.
OECD. (2020). Developing Sustainable Finance Definitions and Taxonomies. Paris: OECD Publishing.
Paramita, S., dan Chariri, A. (2013). DETERMINAN DAN KONSEKUENSI INVESTASI LINGKUNGAN: Studi Empiris Pada Perusahaan yang Memperoleh Penilaian PROPER. DIPONEGORO JOURNAL OF ACCOUNTING, Vol. 2 No. 2, 1-13. ISSN: 2337-3806.
Pinangkaan, R., Gamaliel, H., dan Pusung, R. (2022). Analisis ROA, ROE, dan NPM Pada Perusahaan Pertambangan Logam dan Mineral Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Di Masa Pandemi Covid-19 Tahun 2020. Going Concern : Jurnal Riset Akuntansi, Vol. 17 No. 2, 123-132. ISSN: 1907-9737. Diakses pada: November 13, 2022
Pujarini, F. (2020). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan. Jounal of Accounting dan Management Innovation, vol. 4 no. 1, 1-15. Diakses pada: November 2022, 2022. ISSN: 2548-5709.
Ratnaningsih, dan Alawiyah, T. (2017). ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN RASIO PROFITABILITAS DAN RASIO AKTIVITAS PADA PT BATA TBK. JIMFE (Jurnal Ilmiah Manajemen Fakultas Ekonomi), vol. 3 no. 2, 14-27. ISSN: 2502-5678.
Reilly, F. K., dan Brown, K. C. (2009). Investment Analysis and Portfolio Management. Singapore South-Western: Cengage Learning.
Rejeki, S. R. (2021). Pengaruh Economic Value Added (EVA), Financial Value Added (FVA), Market Value Added (MVA), dan Earning Per Share (EPS) Terhadap Harga Saham. Proposal penelitian, Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau Pekanbaru.
Rizello, A. (2022). Green Investing: Changing Paradigms and Future Directions. Catanzaro, Italy: Spinger Nature Switzerland.
Sari, N. I. (2016). PENGARUH ECONOMIC VALUE ADDED DAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY TERHADAP NILAI PERUSAHAAN. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, vol 5 no 10, 1-15. ISSN: 2461-0593.
Sari, N. P., dan Baskara, I. K. (2019). PENGARUH LEVERAGE, PROFITABILITAS DAN ECONOMIC VALUE ADDED TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal Manajemen dan Kearifan Lokal Indonesia, vol. 3 no. 1, 12-24. ISSN: 2579-5791.
Sembiring, S., dan Trisnawati, I. (2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol. 21 No. 1a, 173-184. Diakses pada: November 12, 2022. ISSN: 2656-9124.
Shah, N. B., Yusuf, N. M., Zain, R. S., Rosli, S. A., dan Azman, M. A. (2021). Determining The Financial Performance of Malaysian Green Technology Companies Using Tobin's Q. Malaysian Management Journal, 213-234. ISSN: 0128-6226. DOI: https://doi.org/10.32890/mmj2021.25.9.
Siahaan, D. (2013). Pengaruh Economic Value Added dan Market Value Added Terhadap Return Saham Pada Bursa Efek Indonesia. Proposal penelitian. Universitas Sumatera Utara.
Siedschlag, L., dan Yan, W. (2021). FIRMS' GREEN INVESTMENTS: WHAT FACTORS MATTER? . JOURNAL OF CLEANER PRODUCTION, 1-15. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2021.127554.
Sondakh, P., Saerang, I., dan Samadi, R. (2019). PENGARUH STRUKTUR MODAL (ROA, ROE DAN DER) TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (PBV) PADA PERUSAHAAN SEKTOR PROPERTI YANG TERDAFTAR DI BEI (Periode 2013-2016). Jurnal EMBA, vol. 7 no. 3, 3079-3088. ISSN: 2303-1174.
Sony. (2019, Oktober 19). Indonesia Salah Satu Penghasil Tambang Terbesar Di Dunia. Diakses pada: November 24, 2022, Tersedia di: universitas Gadjah Mada Fakultas Ekonomika dan Bisnis Web site: https://feb.ugm.ac.id/id/berita/2877-indonesia-salah-satu-.
Sri, S. (2019). Economic Value Added for Competitive Advantage: A case of Indian Enterprises. Newcastle Upon Tyne: Cambridge Scholars Publishing.
Suryani, dan Hendryadi. (2016). Metode Riset Kuantitatif: Teori dan Aplikasi Pada Penelitian Manajemen dan Ekonomi Islam. Jakarta: Prenadamedia Group.
Syabilla, D., Wijayanti, A., dan Fahria, R. (2021). Pengaruh Investasi Hijau Dan Keragaman Dewan Direksi Terhadap Pengungkapan Emisi Karbon. Konferensi Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi, vol. 2, 1171-1186. ISSN: 2722-1040. Diakses pada: November 13, 2022.
Tobing, R. L., Prasetyo, T. J., & Azhar, R. (2022). PENGARUH ECONOMIC VALUE ADDED, LEVERAGE DAN PROFITABILITAS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGE. E-journal Field of Economics, Business, adn Entrepreneurship (EFEBE), vol. 1 no. 3, 327-333. ISSN: 2964-5697. Diakses pada: Juni 9, 2023.
Trisnawati, N. L. (2021). Enterprise Rish Management Disclosure Siklus Hidup Perusahaan dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Nilai Perusahaan. Bali: NILACAKRA.
Ulum, I. (2017). Intelectual Capital: Model Pengukuran, Framework Pengungkapan dan Kinerja Organisasi. Malang: UMM Press.
Utami, P., dan Welas. (2019). PENGARUH CURRENT RATIO, RETURN ON ASSET, TOTAL ASSET TURNOVER DAN DEBT TO EQUITY RATIO TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Properti dan Real Estate Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017). Jurnal Akuntansi dan Keuangan, vol. 8 no. 1, 57-76. ISSN: 2252-7141.
Utomo, M. N., dan Kaujan. (2019). Strategi Penciptaan Nilai Perusahaan Melalui Investasi Berbasis Green. Dalam: the 5th Seminar Nasional and Call For Paper 2019. Tarakan. 49-59. ISBN: 978-602-6988-71-3.
Utomo, M. N. (2019). Ramah Lingkungan Dan Nilai Perusahaan. Surabaya: CV. Jakad Publishing Surabaya.
Verjenia, dan Yanti, N. (2020). Analisis Economic Value Added (EVA) dan Return On Assets (ROA) Terhadap Nilai Perusahaan. Pareso Jurnal, Vol. 2 No. 4, 291-312. ISSN: 2656-8314.
Widyawati, N. L., dan Ningtyas, M. N. (2022). ANALYSIS OF FINANCIAL AND SHARE PERFORMANCE PERFORMANCE BEFORE AND AFTER THE COVID-19 PANDEMIC ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE (IDX). Jurnal Ilmiah Bisnis dan Ekonomi Asia, vol. 16 no. 2, 292-307. ISSN: 0126-1258.
Zulfikar. (2016). Pengantar Pasar Modal Dengan Pendekatan Statistika. Yogyakarta: Gramedia.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
