PENGARUH VARIABEL MIKRO PERUSAHAAN DAN MAKRO EKONOMI TERHADAP HARGA SAHAM SELAMA PANDEMI COVID-19 PADA PERUSAHAAN SUB-SEKTOR FARMASI DI BURSA EFEK INDONESIA JULI 2019 - JUNI 2021

Abstrak

ABSTRAK
Harga saham mempunyai nilai penting dan menjadi salah satu indikator keberhasilan bagi perusahaan. Perkembangan harga saham senantiasa menjadi obyek yang menarik untuk diproyeksi dan dipelajari. Pada masa Pandemi Covid-19 perkembangan harga saham perusahaan sub sektor farmasi di Bursa Efek Indonesia setiap triwulannya mengalami perubahan selama periode triwulan III tahun 2019 sampai triwulan II tahun 2021. Penelitian ini menggunakan metode penelitian kuantitatif. Teknik pengolahan data menggunakan regresi berganda melalui program SPSS 22. Adapun data dalam penelitian menggunakan datasekunder, serta penelitian ini dilakukan selama Pandemi Covid-19 yaitu terhitung mulai triwulan III tahun 2019 - triwulan II tahun 2021. Populasi pada penelitian ini ada 11 perusahaan sub sektor farmasi yang terdaftar di BEI. Sedangkan sampel penelitian ada 8 perusahaan yang ditentukan dengan metode purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan Mikro Perusahaan yang diukur dengan Return on Asset, Debt to Equity Ratio, Earning per Share dan Makro ekonomi yang diukur dengan Inflasi dan Nilai tukar berpengaruh signifikan terhadap harga saham dengan nilai sig. F 0,00 < 0,05. Sedangkan secara parsial Debt to Equity Ratio dengan nilai sig. t 0,004 < 0,05, Earning per Share dengan nilai sig t. 0,000 < 0,05 dan Nilai tukar dengan nilai sig t. 0,02 < 0,05 berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Untuk Return on Asset dengan nilai sig. t 0,038 > 0,05 dan Inflasi dengan nilai sig. t 0,087 > 0,05 berpengaruh tidak signifikan terhadap harga saham.

Abstract
Price has an important value and is one of the indicators of success for the company. The development of stock prices becomes an interesting object to be projected and studied. During the Covid-19 Pandemic, the stock price of the pharmaceutical sub-sector on the Indonesia Stock Exchange changed every quarter during the third quarter of 2019 to the second quarter of 2021. This study uses quantitative research methods. The data processing technique uses multiple regression through the SPSS 22 program. The data in this study uses secondary data, and this research was conducted during the Covid-19 pandemic, starting in the third quarter of 2019 - the second quarter of 2021. The population in this study consisted of 11 sub-sectors of pharmaceutical companies. listed on the IDX. While the research sample there are 8 companies determined by purposive sampling method. The results of this study indicate that simultaneously Micro Companies as measured by Return on Assets, Debt to Equity Ratio, Earnings per Share and Macro economics as measured by Inflation and Exchange rates have a significant effect on stock prices with sig value F 0.00 < 0.05. While partially Debt to Equity Ratio with sig. t 0.004 < 0.05 , Earning per Share with a value of sig t. 0.000 < 0.05 and the exchange rate with the value of sig t. 0.02 <0.05 has a significant effect on stock prices. For Return on Assets with a value of sig. t 0.038 > 0.05 and Inflation with sig. t 0.087 > 0.05 has no significant effect on stock prices.